We hebben weer een mooie aanvulling op ons Private Markets Investments platform, waarmee wij toegang bieden tot niet-beursgenoteerde beleggingen: Het IBS AS Private Equity Fund III.
Via dit nieuwe fonds geven we onze relaties met één investering toegang tot het AlpInvest Secondaries Fund VIII en het AlpInvest ATOM Fund II.
Naast investeren in de twee AlpInvest fondsen, zullen we met hen ook direct beleggen in bedrijven. Ook wel co-investments genoemd.
Duidelijke strategie
Het AlpInvest Secondaries Fund VIII zal investeren in een breed gespreide portefeuille van secondary deals.
Het AlpInvest ATOM Fund II heeft een meer geconcentreerde strategie gericht op secondary deals bestaand uit één onderliggend bedrijf (single asset). De combinatie van deze twee strategieën biedt toegang tot het volledige secondary private equity segment.
Beide fondsen richten zich op het ‘middle market’ segment. Dat segment kenmerkt zich door bedrijven met lagere waarderingen, lagere schuldniveaus en veel groeipotentieel. Een combinatie die een zeer aantrekkelijk rendement kan bieden.
Daarbij wordt gekeken naar kwalitatief sterke businessmodellen die zich in een groeitrend bevinden als gevolg van technologische of demografische ontwikkelingen. Hierbij kun je denken aan technologie, healthcare, automation, B2B services, e-commerce en fintech.
Secondaries robuust in onrustige markten
Historisch gezien doen secondary managers vaak goede investeringen in turbulente markten.
Allereest willen andere private equity managers dan meer gebruik maken van deals met secondary managers, om hun beste bedrijven deels langer vast te houden.
Daarnaast moeten grote investeerders gedeeltelijk hun private equity posities verkopen aan secondary managers, aangezien zij van de regelgever moeten herbalanceren in hun portefeuille.
Direct samen met de PE manager investeren
Co-investments zijn exclusieve uitnodigingen van private equity managers om direct mee te beleggen in bedrijven. Wij schreven hier recent een blog over: zie deze link.
Deze co-investeringen genereren gemiddeld gezien nog hogere rendementen dan fonds investeringen. Onder andere omdat je over de co-investments geen management- en performance fees hoeft te betalen.
Het IBS AS Private Equity Fund III streeft ernaar om 1/3e te beleggen in het AlpInvest Secondaries Fund VIII, 1/3e in het AlpInvest ATOM Fund II en 1/3e te reserveren voor directe co-investments in samenwerking met AlpInvest.
Voor wie mee wil doen
Tot 15 november 2023 is het IBS AS Private Equity Fund III open voor inschrijving. De minimale inleg is EUR 250.000. Wij verwachten per december 2023 het nieuwe fonds te kunnen starten.
We kunnen nog heel veel vertellen over dit fonds en dat doen we graag. Neem gerust contact met ons op.