Het IBS Private Equity Growth Fund II heeft een succesvolle closing
Het IBS Private Equity Growth Fund II heeft de fundraise succesvol afgesloten met ruim € 113 miljoen aan gecommitteerd kapitaal. Meer dan 160 van onze klanten hebben vertrouwen in dit nieuwe IBS Private Markets Investments fonds.
Tegelijkertijd vindt de final closing van het onderliggende IBS Vantage Point Co-investment Fund plaats. Vanuit dit fonds zullen wij co-investments doen met de managers in het IBS Private Equity Growth Fund II en met andere private equity managers in het IBS netwerk.
Met de toevoeging van beide fondsen groeit het IBS Private Markets Investments platform naar een omvang van ongeveer € 700 miljoen.
Het IBS Private Equity Growth Fund II
Het IBS Private Equity Growth Fund II investeert in een viertal ‘best in class’ primary private equity fondsen. Daarnaast doen wij ook via exclusieve co-investments directe investeringen in bedrijven in samenwerking met de private equity managers in het IBS netwerk.
Het IBS fonds zal:
- 70 procent investeren in de fondsen: Rothschild FAPI, Keensight NOVA, Inflexion Buyout & Hg Saturn.
- 30 procent investeren in directe co-investments met de bovenstaande private equity managers en andere private equity managers in het IBS netwerk. De co-investments zullen plaatsvinden via een allocatie aan het onderliggende IBS Vantage Point Co-investment Fund.
Het eerste commitment aan Hg Saturn is al afgegeven. Hg heeft onderliggend al twee investeringen in hun fonds gedaan. Bij de andere drie fondsen zullen deze op korte termijn volgen.
De strategie
De vier private equity fondsen bieden je een goed gespreide portefeuille met 40 tot 50 onderliggende bedrijven. Daarnaast zullen wij via de co-investments direct investeren in 10 tot 12 bedrijven. Deze combinatie biedt een volledige allocatie naar het primary private equity segment.
De onderliggende strategieën richten zich op het ‘middle market’ segment. Dit zijn groeibedrijven in de levensfase voor een beursgang of doorverkoop aan een grotere investeerder. Dit marktsegment kenmerkt zich door lagere waarderingen, lagere schuldniveaus en veel groeipotentieel. Een combinatie die een zeer aantrekkelijk rendement kan opleveren.
De nadruk ligt op winstgevende bedrijven met een kwalitatief sterk businessmodel. De bedrijven bevinden zich in een groeitrend als gevolg van technologische of demografische ontwikkelingen. Hierbij kun je denken aan technologie, healthcare, automation, B2B services en fintech.
IBS Vantage Point Co-Investment Fund
Co-investments zijn exclusieve uitnodigingen van private equity managers om direct mee te beleggen in bedrijven.
De co-investment allocatie naar het onderliggende IBS Vantage Point Co-investment Fund I geeft ons de mogelijkheid om uit de volledige dealflow van de vier private equity fondsen directe investeringen te selecteren.
Daarnaast heeft het IBS Vantage Point Co-investment Fund de mogelijkheid om een gedeelte van de co-investments te doen met andere private equity managers in het IBS netwerk. Dit stelt ons dus nog beter in staat om ons volledige private equity netwerk te benutten.
Co-investments genereren gemiddeld gezien nog hogere rendementen dan fondsbeleggingen, onder andere omdat je over de co-investments geen management- en performance fees hoeft te betalen. De eerste co-investment in het IBS Vantage Point Co-investment Fund heeft al plaats gevonden. Deze eerste directe investering is in het bedrijf Jaggaer in samenwerking met Vista Equity Partners.
Meer weten?
Wil je meer weten over IBS Fund Management? Kijk dan op:
Wil je weten met welk Private Markets Investments fonds wij nu aan het fundraisen zijn? Kijk dan op: